Обзоры

СЛАВИЯ МАСЛО ЗЕРНО ШРОТ

 
Обзор рынка зерна 30.03.2009

30/03/2009

Зерновое изобилие отменяется. Прогноз урожая-2009


По прогнозам российских экспертов урожай зерна в 2009 году может составить от 85 до 100 млн т. Такой разброс оценок соизмерим с объемами годового экспорта страны в лучшие годы. Каковы же реальные виды на урожай – 2009? Ситуацию анализирует директор агентства «Стратег» Владимир Решетняк.

Надеюсь уважаемые эксперты и аналитики на меня не обидятся, если я назову прогноз урожая зерна за четыре месяца до начала сезона спекуляций ожиданиями, - заявляет В.Решетняк. - Как работают такие инструменты лоббирования интересов, «Крестьянские ведомости» уже неоднократно иллюстрировали на примере американцев. А ведь реального толку от прогнозов с «вилкой» более 5% - мало, замечает он.

Прежде чем давать прогноз, В. Решетняк обращает внимание на балансовые корректировки по мировому рынку зерна, которыми ежемесячно «жонглируют» американцы. По цикличности урожайности в базах данных FAS USDA просматривается вероятность снижения мирового производства за счет падения урожайности по погодным условиям, - говорит он. - В погодном мониторинге NOAA тоже зреют намеки, что в следующем сезоне не стоит уповать на зерновое изобилие.

Предположения американских коллег подтверждаются данными собственного мониторинга. Мы с директором ЦАМИ «Эксперт» Вадимом Чернышовым третий раз за три месяца накрутили на спидометр восемь тысяч километров по ЦЧР и ЮФО, - говорит Решетняк. – И пообщались не с цифрами, а с конкретными людьми. Проблем у них хватает (см. фото).

По результатам визуального осмотра полей, контрольных оценок и опросов специалистов сельскохозяйственных предприятий В. Решетняк с В. Чернышовым заключают, что в ЦЧР и ЮФО наблюдается переувлажненность озимых посевов вследствие обильных осадков в последние четыре недели.

С переувлажнением связан целый ряд факторов риска. Только вследствие вымочек низинных участков полей озимых потери урожая могут составить 10-15%, считают эксперты. Азотное голодание из-за отсрочки проведения подкормок в оптимальные сроки вегетации может привести к 10%-ному падению урожайности. Кроме того, чрезмерные осадки весной предполагают вероятность летней засухи, а это еще 10% потерь.

Наиболее реалистичной, по мнению Решетняка, является оценка урожая первым вице-премьером Виктором Зубковым, который конкретно подчеркнул, что урожай в 2009 году будет ниже прошлогоднего. Если отбросить от прошлогоднего уровня 15-20%, то на данный момент это будет ближе всего к объективной реальности, - считает директор агентства «Стратег».

Видами на урожай сегодня разбрасываются все, кому не лень, - замечает он. – А хотите узнать, сколько у нас реальных «ценителей»? Сравните осенью эти прогнозы с фактическими данными.

По ценовым прогнозам тоже не все гладко. Например, в ЮФО реальные сделки купли-продажи зерна превышают индикативные уровни цен, - утверждает В. Решетняк. – С одним из наших деловых партнеров мы на днях проверили Краснодарский край. И зафиксировали по пшенице 4 и 5 классов плюсовой разбег в 1 тыс. руб./т или 25% от аналитических индексов, - говорит он.

Контролировать ценовые тенденции по таким индексам возможно, - продолжает В. Решетняк. Но принимать решения о покупке или продаже зерна, по мнению операторов рынка, - слишком дорогое удовольствие.

Ценовые мониторинги стоит делать прозрачными в плане методик расчета ценовых индексов и персонифицировать их по конкретным операторам, - предлагает он. – В этом случае достоверность и функциональность информационно-аналитических продуктов будет на порядок выше, а любители «мутить реальность» поcтепенно выпадут в осадок, - полагает В. Решетняк.

Ценовой мониторинг ближе к компетенции Минсельхоза, - заявляет эксперт. - Министерской вертикали федерального, регионального и районного уровня обеспечить еженедельный обзор цен вполне по силам, - считает он. - В этом плане коллеги из ЦРИ АПК уже наработали методику и вполне осязаемую ценовую статистику. Они дают эту информацию по более чем 200 наименованиям в разрезе округов с периодичностью два раза в месяц.

Если углубить этот фундамент до регионального разреза, поднять оперативность данных до еженедельных индексов и наложить ежемесячные балансы товарных рынков, можно сформировать полноценную информационную систему, - полагает В. Решетняк. - В этом случае информация для принятия решений будет не фрагментарной, как расчлененка, а целостной, как организм. И тогда аграриям не придется тупо «рвать пупки» в погоне за рекордами, чтобы потом всем миром бороться с высоким урожаем и низкими ценами на зерно, - замечает эксперт.

По его мнению, полноценная система мониторинга позволит перейти от ручного регулирования на автоматическое, и перевести Россию из разряда ведомых на уровень ведущих операторов мирового рынка зерна.

 


Европейская пшеница: замерла в ожидании новых ориентиров


Как и пшеничные площадки в США, европейские биржи ожидают выхода докладов МСХ США - с прогнозом площади посевов и квартального отчета по запасам зерна.

Торговая активность была минимальной и на этом фоне майские котировки мукомольной пшеницы на парижской бирже MATIF остались на уровне 132,25 €/тонна (179,26 $/тонна).  Майские котировки фуражной пшеницы на лондонской бирже  LIFFE  снизились на 1,10 фунта до 108,50 £/тонна (157,04 $/тонна).

 


Пшеница США: консолидация рынка накануне новых отчетов МСХ 


Ослабление финансовых рынков, рынка сырой нефти и, наоборот, укрепление доллара негативно сказались на итогах торгов на пшеничных площадках США  в пятницу 27 марта. Майские котировки фьючерсов пшеницы снизились:
мягкая пшеница SRW в Чикаго на $2,66 до 186,38 $/тонна
твердая пшеница HRW в Канзас-Сити на $3,67 до 202,09 $/тонна
твердая пшеница HRS в Миннеаполисе на $1,84 до 223,31 $/тонна.
Выпадение осадков в районах произрастания озимой пшеницы HRW должно, как ожидается, улучшить состояние посевов, что предопределило относительно большее снижение котировок  на бирже в Канзас-Сити.

Эксперты расценили снижение как консолидацию перед выходом на следующей неделе двух важных докладов МСХ США – с прогнозом площади посевов и квартального отчета по запасам зерна.

 


CHS разглядела в России зерно


На российский зерновой рынок может выйти один из крупнейших мировых игроков — американская CHS Inc. (выручка в 2008 году – около $32 млрд). Компания договаривается о покупке активов холдинга «Агрико», в частности зернотрейдера ЗАО «Агромаркет Трейд» (второй по величине экспортер по итогам 2008 года). Экспорт зерновых из России в 2008/2009 сельхозгоду приблизится к 20 млн тонн (третье место после США и ЕС), поэтому в стране представлены уже почти все транснациональные зерновики, объясняют эксперты.
О том, что зерновой трейдер ЗАО «Агромаркет Трейд» (контролируется ООО «Аграрная инвестиционная компания», «Агрико») сменил владельца, “Ъ” рассказали топ-менеджеры транснациональной зерновой компании и другого российского трейдера. Оба источника называют наиболее вероятным покупателем американский зерновой кооператив Harvest States. Близкий к «Агромаркету» источник подтвердил, что переговоры ведутся с компанией CHS (получила такое название в 2003 году в результате слияния кооперативов Cemex и Harvest States). По словам собеседников “Ъ”, сделка «или уже закрыта, или закрывается на днях», причем CHS рассматривает возможность приобретения всего холдинга «Агрико».

Гендиректор «Агрико» Владимир Бовин заверил, что производственный бизнес остается у прежних владельцев. От других комментариев он отказался, посоветовав дождаться официального сообщения о продаже. Директор по маркетингу и коммуникациям зернового департамента CHS Аннет Деньян сообщила, что пока «нет официального объявления о партнерстве с компаниями черноморского региона».

Источник, близкий к «Агромаркету», добавляет, что CHS получит основные активы «Агромаркета» — офисы в России и Швейцарии с командой трейдеров, региональную сеть по транспортировке и перевалке зерна, в том числе в Краснодаре, Ставрополе и Новороссийске. Также CHS может получить доступ к инфраструктуре по хранению зерна (ОАО «Грачевский элеватор») и земельному банку всего холдинга «Агрико» — более 100 тыс. га земель в Краснодарском и Ставропольском краях.

CHS Inc.— диверсифицированная газовая, зерновая и пищевая компания. Собственники CHS — фермеры и кооперативы, 8% привилегированных акций торгуется на NASDAQ. CHS поставляет энергию, элементы питания, зерно, пищевые продукты и ингредиенты для них, а также бизнес-решения, включая страхование, финансирование и услуги по управлению рисками. Владеет нефтеперерабатывающими предприятиями и трубопроводами. Занимается производством, маркетингом и дистрибуцией очищенного топлива бренда Cemex, смазочных масел, пропана и продуктов возобновляемой энергии. Занимает 144-е место в списке 500 ведущих компаний журнала Fortune за 2008 год. Выручка в финансовом году, завершившемся 31 августа 2008 года,— $32,2 млрд, чистая прибыль — $803 млн.

По данным Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР), ЗАО «Агромаркет Трейд» — второй по величине в России экспортер урожая 2007 года примерно с десятипроцентной долей (весь экспорт — 13,3 млн тонн). По данным «СПАРК-Интерфакса», выручка «Агромаркет Трейд» в 2007 году — 716 млн руб., чистая прибыль — 22,7 млн руб. Собственники не раскрываются. По данным ЕГРЮЛ, 100% «Агрико» владеет голландская «Мартинико Бехеер I Б.В».

По словам собеседника “Ъ”, в западной компании-экспортере зерна из России, сумма сделки зависит от того, какие активы получит CHS: «Просто расходы на содержание офиса в России с командой могут составить $3–5 млн в год, с землей и элеваторами — на порядок больше». По словам главы ИКАРа Дмитрия Рылько, до кризиса весь бизнес «Агрико» (свинокомплекс, Грачевский элеватор, земельные угодья и др.) стоил «сотни миллионов долларов» без учета долга.

По оценке «Совэкона», экспорт зерновых в 2008/2009 сельхозгоду из России приблизится к 20 млн тонн, что означает третье место в списке крупнейших экспортеров после США и ЕС. Согласно обновленному прогнозу Международного совета по зерну (МСЗ), производство пшеницы в мире в 2009/2010 сельхозгоду будет на уровне 651 млн тонн, прогнозный урожай в России — около 60 млн тонн. В России уже работают представительства основных транснациональных трейдеров зерна — Glencore, Cargill, Bunge, Louis Dreyfus. Например, Glencore («Международная зерновая компания») в 2004 году открыла офис самостоятельно, но переманила топ-менеджеров компании «Росхлебопродукт» (входит в АПК «Агрос», контролируемый «Интерросом»). Также поступила Bunge, переманив ключевых трейдеров из аргентинской Nidera для российского офиса. «С приходом CHS в десятке крупнейших экспортеров российского зерна станет уже больше западных компаний, чем отечественных»,— отмечает исполнительный директор «Совэкона» Андрей Сизов.

 

Главная | Новости | Обзоры | Карта сайта | Контакт
Rating All.BY Каталог TUT.BY Rambler's Top100