Обзоры

СЛАВИЯ МАСЛО ЗЕРНО ШРОТ

 
Прогноз динамики цен на сентябрь. Зерновые, масличные

10/09/2007

Рынок пшеницы

Август месяц для многих аналитиков был полон сюрпризов и неожиданностей. Дело в том, что ситуация, сложившаяся как на отечественном, так и на мировом рынке была довольно нетипичной для данного временного периода. Так, вместо предсказываемого многими аналитиками снижения цен на зерновые в начале и середине августа, реально прослеживалась стабилизация цен, а в отдельных регионах (ЮФО, ЦФО) даже их некоторое укрепление. И тут, несомненно, главенствующую роль оказала ситуация на мировых рынках. Напряженность мировых балансов зерна, неутешительные известия о будущем урожае в основных странах-производителях, ограничительные меры по вывозу зерна, введенные (или планируемые к установлению) рядом стран - все это не могло не подгонять цены к установлению новых рекордов.

Попробуем представить, как будут развиваться события в сентябре, приняв во внимание текущую ситуацию и форс-мажорные факторы.

Сначала поговорим о ситуации в мире. На бирже СВОТ на протяжении всего августа наблюдался непрерывный, достаточно резкий рост стоимости фьючерсных контрактов на мягкую краснозерную пшеницу. Причиной этому послужили активные экспортные продажи американского зерна (в течение августа только Египтом было осуществлено закупок почти на 1,5 млн. тонн пшеницы, исключительно американского и российского происхождения) и общая напряженность с сырьем на мировом рынке пшеницы. Ведь в силу ряда факторов (низкое производство на фоне растущего потребления в Европе, фактическое закрытие экспорта в Украине, не начавшаяся еще уборка в Австралии и Аргентине и пр.) США в августе были чуть ли не единственным игроком на рынке пшеницы (разумеется, наравне с Россией). А низкая, относительно остальных стран-экспортеров, стоимость американского зерна в начале августа (243 USD/тонна FOB-Мексиканский залив против 282 USD/тонна FOB-Новороссийск и 300 USD/тонна FOB-Руан) делала американское зерно весьма конкурентоспособным на традиционных рынках сбыта. Как итог - рост экспортной цены в портах к концу августа достигли отметки 280 USD/тонна FOB-Мексиканский залив.

Что касается цен в сентябре, то тут многое будет зависеть от подсчета валовых сборов зерна в тех регионах, где уборка заканчивается и от прогнозов урожая в тех странах, где она только начнется. Дело в том, что в настоящее время стоимость американского зерна достаточно высока, особенно с учетом стоимости фрахта (так, перевозка тонны пшеницы из Мексиканского залива в Египет обойдется в 70 долларов). Однако в настоящее время причин для снижения цен нет. И это, в который раз, подтверждается непрекращающимися закупками: 3 сентября на тендере, проводимом индийской компанией STC, было закуплено почти 800 тыс. тонн пшеницы российского и казахского происхождения. Индия готова снова закупать пшеницу в значительных объемах, а это означает, что значительная часть зерна пойдет на индийский рынок вместо рынков стран Северной Африки и Ближнего Востока, освобождая дорогу американскому зерну. Что и показал египетский тендер от 5 сентября (было закуплено 470 тыс. тонн зерна, в т.ч. 300 тыс. тонн американской пшеницы и 170 тыс. тонн российской).

На рынке американской кукурузы в августе сохранился боковой тренд последних месяцев. В ближайшее время предпосылок для изменения данной тенденции не наблюдается.

Что касается европейского зерна, то здесь в августе формирование цен происходило под влиянием снижающихся прогнозов производства по мере завершения уборочной кампании в основных производящих странах Европейского Содружества. Разумеется, свое влияние оказало и низкое качество собранного зерна, в результате чего многие фермерские хозяйства начали выкупать на элеваторах поставленное туда ранее зерно (беспрецедентный случай), поняв, что качественного зерна в текущем сезоне будет недоставать, а стало быть цена его, как на внутреннем, так и на внешнем рынке, будет повышаться.

Поэтому, на протяжении августа мы могли наблюдать довольно резкое удорожание зерна производства Европы. Начавшийся сентябрь не сулит перемен в динамике цен на этом рынке. В течение только первых двух сессий этого месяца цена мягкой мукомольной пшеницы на бирже MATIF выросла на 28 евро/тонна и составила 285 евро/тонна на 4 августа.

На российском рынке дальнейшее развитие событий на данный момент видится следующим образом.

Прогноз динамики цен

В Южном Федеральном округе в первые две декады сентября наиболее вероятно дальнейшее укрепление цен на продовольственное и фуражное зерно. И основная причина, как и ранее, - закупки, проводимые экспортно-ориентированными компаниями. Объемы уже законтрактованного зерна для поставки на экспорт достаточно велики, а с учетом того, что отгрузки производились весь август и довольно активно (порядка 1,5 млн. зерна), А стоимость этих контрактов (385 USD/тонна на условиях CFR Индия, что составляет ориентировочно 315 USD/тонна FOB-Новороссийск или же 7500-7600 руб./тонна CPT-Новороссийск) дает стимул к дальнейшему росту цен. Кроме этого, можно предположить, что запасы зерна у экспортеров истощены, и для выполнения новых контрактов им придется осуществлять пополнять склады.

Общемировая ситуация подсказывает, что в сентябре страны-импортеры, по-прежнему, будут проявлять интерес к отечественному зерну, что еще больше подстегнет внутренние цены на него. Что касается предполагаемого введения экспортных пошлин, то здесь велика вероятность, что ограничения коснутся только фуражного зерна. Решение будет принято не ранее 17 сентября, а до вступления его в силу пройдет еще месяц.

Таким образом, к концу сентября следует ожидать стабилизации цен и даже их некоторого снижения, поскольку большинство экспортеров постараются пополнить запасы как можно скорее, а введение ограничительных мер со стороны государства позволит укрепить понижательную динамику.

В ЦФО же ситуация с зерном несколько иная. По мере продвижения уборочной кампании на север и восток страны увеличился приток зерна в этот округ из других регионов, где стоимость его значительно ниже, а сниженные тарифы на транспортировку позволяют перевозить зерно в значительных объемах, не беспокоясь об увеличении его стоимости на конечной станции.

В сентябре данная тенденция сохраниться, что повлияет на снижение стоимости зерна в центральном регионе.

Рынок подсолнечника

На рынке семян подсолнечника в августе наблюдался незначительный подъем цен. Однако с началом уборочной кампании стало ясно, что ситуация с данной культурой достаточно плачевна (особенно на юге страны). Помимо запланированного сокращения посевных площадей под подсолнечником, уборочные площади под ним сократились и в результате влияния погодных факторов (засуха). С началом уборки многие хозяйства озвучивали урожайность данной культуры на уровне 6-7 ц/га, реже - 12 ц/га, в то время, как в прошлом сезоне средняя урожайность, например, по Краснодарскому краю превысила 20 ц/га. Разумеется, реальная урожайность может несколько отличаться в большую сторону от заявленной председателями колхозов и фермерских хозяйств, но очевидно, что она будет ниже прошлогодней. Таким образом, валовой сбор данной культуры может сократиться практически в 2 раза по сравнению с прошлым сезоном. Понимая это, многие крупные переработчики сразу же постарались набрать сырья "любой ценной" в прямом смысле этого слова, выставляя закупочные цены выше 12 тыс. руб. за тонну. Мелкие переработчики не могут себе позволить демпинговать и закупают подсолнечник по более низким ценам (9,5 - 10 тыс. руб. тонна). Таким образом, на начало сентября средняя закупочная цена на семена подсолнечника составила порядка 10500 - 11000 руб./тонну.

С учетом увеличившихся перерабатывающих мощностей и резкого снижения валовых сборов не сложно предположить, что цена в ближайшее время будет только увеличиваться и довольно резкими темпами.

Одновременно с ростом цен на сырье происходит и повышение стоимости подсолнечного масла, подкрепленное активным экспортным спросом на него и высокими мировыми ценами на растительные масла.

Некоторые производители уже озвучивают цену выше 30 тыс. руб. за тонну сырого подсолнечного масла, а концу сентября она может перешагнуть рубеж в 35 тыс. руб./тонна.

Зерно на IDK . RU

Главная | Новости | Обзоры | Карта сайта | Контакт
Rating All.BY Каталог TUT.BY Rambler's Top100