Обзоры

СЛАВИЯ МАСЛО ЗЕРНО ШРОТ

 
Пшеница: падения не произошло. Корректировка августовского прогноза

20/08/2007

 

С 1 по 10 августа на мировом и российском рынках зерна сохранялись установившиеся ранее тенденции. В большинстве своем это были повышательные тренды. Мировой рынок, по-прежнему, испытывал дефицит предложения. На российском рынке торгово-закупочная деятельность велась активными темпами по высоким ценам.

Рассмотрим подробнее сложившуюся ситуацию.

В рассматриваемый период далеко не во всех регионах были зарегистрированы лоты на продажу продовольственной пшеницы 3 и 4 класса на торговой площадке, либо зарегистрированные объемы были столь малы, что не отражают реальную динамику цен. Связано это с тем, что не везде еще начата уборочная кампания. Зерна же старого урожая фактически не осталось.

В Южном Федеральном округе в первую декаду августа наблюдался по-прежнему активный спрос со стороны экспортных компаний. Но если в начале рассматриваемого периода имела место некоторая стабилизация и даже незначительное снижение цен продажи (в среднем по ЮФО на 100-200 руб./тонна) в виду того, что по мере продвижения уборочной кампании увеличилось количество предложений зерна со стороны сельхозпроизводителей, то к концу периода цена вернулась на свои начальные позиции (показатель конца июля). Основной причиной возникшей ситуации является напряженная ситуация с балансами пшеницы на мировом рынке зерна по причине которой резко увеличился объем закупок со стороны мировых стран-импортеров (Египет, Марокко и пр.).

На данный момент в округе собрано порядка 22 млн. тонн зерна, что несколько меньше, чем в прошлом сезоне, несмотря на более раннее начало уборочной кампании. Причина, как многим известно, заключается в существенном недоборе фуражного ячменя (-1,5 млн. тонн к прошлому сезону). По этой же причине (а также из-за высоких цен на фуражную пшеницу) некоторые животноводческие хозяйства вынуждены забивать скот, либо переходить на более дешевые виды кормов (например, на рапсовый жмых, цена на который за последние три недели выросла с 3800 до 5000 руб./тонну и выше).

В отдельных районах появились опасения и за будущий урожай кукурузы, уборка которой не за горами. Валовой сбор данной культуры должен превысить урожай прошлого сезона, так как посевная площадь под ней в этом году увеличилась. Однако, установившаяся жара приводит к тому, что початки "высыхают". Поэтому в ряде хозяйств посевы кукурузы были скошены на зеленый корм.

Интересная ситуация сложилась и в портах. Так, на подъездах к НМТП образовался своего рода затор ж/д составов. Один из крупных экспортеров зерна осуществляет перевалку зерна через 41-й причал, практически полностью перекрывая мощности терминала. Остальные экспортно-ориентированные компании, боясь остаться не у дел, стали делить между собой оставшиеся причалы всеми правдами и неправдами. Как следствие - образование скопления вагонов с зерном.

В настоящее время средняя цена предложения на хозяйствах в ЮФО на продовольственную пшеницу составляет:

  • Волгоградская область - 5600-5800 руб./тонна;
  • Ростовская область - 6100-6200 руб./тонна (наиболее высокая цена в ЮФО сложилась именно здесь по причине сильной засухи в июле-августе, от которой пострадала большая часть посевов и относительной близости к портам);
  • Ставропольский край - 5800-6000 руб./тонна (цена колеблется в зависимости от удаленности от порта);
  • Краснодарский край - 5900-6000 руб./тонна.
  •  
    В Центральном Федеральном округе уборочная кампания идет практически во всех областях. Процент убранных площадей на 6 августа составил 45,5% от плана при средней урожайности 26,5 ц/га. По мере продвижения уборочной кампании с начала августа можно было видеть отрицательную динамику цен на зерно в силу увеличившегося объема предложений. Однако, заметно упасть ценам не дают все те же экспортеры с юга, которые готовы с радостью закупать зерно и в Центральном федеральном округе. Да и местные переработчики, истосковавшись по сырью, осуществляют закупки практически по любым ценам, увеличивая стоимость готовой продукции (мука, крупы и т.д.).

    Надежды на государственные интервенции пока не оправдываются. На заседании МСХ 8 августа был сделан вывод, что проведение продажных интервенций в данный момент нецелесообразно, поскольку:

  • - Рынок сам начинает себя регулировать по мере продвижения уборочной кампании в центральную часть России и далее;
  • - Установившиеся цены вполне устраивают всех: в первую очередь, сельхозпроизводителей, во вторую - экспортеров, в третью - переработчиков, цены на продукцию которых, как уже говорилось выше, достаточно высоки.

  • Кроме всего прочего, проведение интервенций вряд ли даст желаемый результат без введения ограничений на экспорт зерна (в частности, установления экспортной пошлины в размере 41 USD/тонна). Насколько положительным будет эффект от их введения, пока оценить сложно (вспомните хотя бы прошлогоднюю ситуацию на Украине, и то, как многие российские эксперты крутили пальцем у виска, наблюдая за происходящим). С политической точки зрения в предвыборный год это палка о двух концах. На наш взгляд, наиболее вероятным периодом введения данного запрета может быть начало января 2008 года.

    Что касается цены на продовольственную пшеницу, то сейчас в ЦФО она озвучивается на уровне 5700-5800 руб./тонна.

    В Приволжском Федеральном округе уборочная кампания только набирает силу (на данный момент убрано порядка 20% от плана). Средняя цена продажи пшеницы на условиях франко-элеватор выставляется на уровне 5550 руб./тонна - пшеница 3 класса и 5300-5400 руб./тонна - пшеница 4 класса.

    В остальных округах наблюдается следующая картина:

    В СЗФО цены оставались на прежнем уровне - 6900 и 6600 руб./тонна за пшеницу 3 и 4 класса соответственно (уборка только-только начинается, убрано 8% плана). В УФО пшеницу продавали по 5650 и 5600 руб./тонна за 3 и 4 класс, в ЗСФО - по 5800 и 5700 руб./тонна.

    Основные зерновые рынки СНГ

    В Казахстане, как и ранее, сохраняется активный спрос на пшеницу как со стороны местных переработчиков, так и со стороны экспортно-ориентированных компаний. Однако, практически отсутствуют предложения крупных партий зерна, несмотря на то, что в южных районах уже началась уборочная кампания. Урожай ожидается на уровне 17-18 млн. тонн (18,5 млн. тонн в прошлом сезоне).

    С учетом всех факторов прогнозируется снижение экспортного потенциала Казахстана до 5,5-6 млн. тонн.

    Внутренние цены на нее пшеницу составляют 190 USD/тонна.

    На Украине наблюдается дальнейшее укрепление цен. Средняя цена продажи составляет 6000 руб./тонну на хозяйствах. В отдельных случаях закупки осуществляются по 7520 руб./тонна. Многие зернотрейдеры, в надежде на открытие экспорта в октябре, стараются набрать как можно большие объемы зерна, что сделать в условиях снижения урожая и нежелания сельхозпроизводителей отдавать пшеницу по текущим ценам не так то просто. Вместе с этим, росту цен способствует и само государство, выставляя высокие цены закупки в госрезерв. Качество зерна так же оставляет желать лучшего.

    Что происходило в рассматриваемый период на мировом рынке зерна?

    Как и ранее, роль первой скрипки играл Египет, проведя несколько тендеров (1, 7 и 8 августа). Суммарный объем купленного зерна составил 383 тыс. тонн. Закуплена была российская пшеница по цене 277-278 USD/тонна FOB.

    Проведенные тендеры в очередной раз подчеркнули напряженность на мировом рынке зерна. Многие импортеры попросту бояться, что зерна на всех не хватит и стараются поскорее набрать необходимые объемы.

    По заявлениям индийских мукомолов импорт пшеницы в эту страну в текущем сезоне может составлять 500 тыс. тонн ежемесячно, начиная уже с августа, что еще более усилит конкуренцию между импортерами.

    На бирже СВОТ в Чикаго сентябрьский фьючерс мягкой краснозерной пшеницы в рассматриваемый период имел четкую положительную динамику. Так, если 1 августа торги закрылись на отметке 636 цента/буш., то в 8 числа американская пшеница котировалась уже по 679 центов/буш. 9 августа, тем не менее, отмечалось некоторое снижение стоимости ноябрьского фьючерса, что можно расценить, как ожидание участников рынке нового прогноза МСХ США на фоне снижения экспортных продаж. Да и фактор конца недели так же сыграл свою роль.

    Что касается рынка американской кукурузы, то здесь в период с 1 по 8 августа так же наблюдался стабильный рост цен. Лишь 9 числа произошло снижение на 8,75 центов/буш до 332,25 центов/буш.

    В Европе в ряде стран уборочная кампания практически завершена (Франция - 98%, Германия - 62%). Все больше беспокоит проблема снижения урожайности и качества зерна. Например, во Франции по прогнозам местного Минсельхоза урожай мягкой пшеницы составит 32,9 млн. тонн, что на 1,1% ниже прошлогоднего показателя. У собранного зерна низкие качественные показатели.

    На бирже MATIF рост цен продолжился. Основной фактор - отсутствие предложение со стороны сельхозпроизводителей и активный спрос на зерно как со стороны местных переработчиков, так и со стороны стран-импортеров. 9 августа ноябрьский фьючерс закрылся на отметке 225,75 евро/тонна, увеличившись за одну сессию на 5,75 евро.

    В Южном Федеральном округе налицо несовпадение реальной динамики цен и прогнозируемой ранее. Связано это с активными экспортными закупками и нежеланием сельхозпроизводителей снижать отпускные цены.

    В Центральном Федеральном округе прогнозные цены мало отличались от реальных цен, сложившихся на данный момент.

    В заключение можно сказать, что ситуация на мировом и российском рынке сложилась довольно неординарная. Поэтому строить какие-то прогнозы в настоящее время - довольно рискованное занятие. По всем признакам, август месяц должен был характеризоваться понижением цен на зерно (во всяком случае, в ЮФО и ЦФО), однако, как мы видим, этого пока что не происходит.

    Зерно на IDK . RU

    Главная | Новости | Обзоры | Карта сайта | Контакт
    Rating All.BY Каталог TUT.BY Rambler's Top100