Обзоры

СЛАВИЯ МАСЛО ЗЕРНО ШРОТ

 
Рост цен продолжается. Коррекция июльского прогноза

31/07/2007

С 17 по 27 июля мировой и отечественный рынок зерна характеризовался положительной динамикой цен на пшеницу всех классов в условиях усиливающегося экспортного спроса. Погодный фактор, по-прежнему, оказывал довольно сильное влияние как на формирование цен, так и на ход сельхоз-работ в различных регионах мирового производства зерна. Например, если в США и России уборка шла опережающими темпами, то в странах Европейского содружества эти показатели оставляли желать лучшего. В то же время, в Аргентине темпы посевной кампании несколько отстают от прошлогодних ввиду засушливой, жаркой погоды.

Остановимся подробнее на ситуации на российском рынке зерна. Для этого рассмотрим лоты на продажу пшеницы 3 и 4 классов, зафиксированные на торговой площадке в рассматриваемый период.

Реальную динамику цен отражают только лоты по Южному, Центральному и Приволжскому Федеральным округам. В других округах уборка либо только началась, либо еще и не начиналась, а зерна на складах почти не осталось. Поэтому рассмотрим ситуацию с ценами на продажу пшеницы 3 и 4 класса по ЮФО, ЦФО и ПФО.

В Южном Федеральном округе ситуация складывается следующим образом. Некоторое сельхозпроизводители находятся в позиции "попридержу до лучших времен", хотя большинство из них вполне устраивает текущий уровень цен. В единичных случаях фермеры готовы отдать зерно по более низким ценам с целью освободить склады под новые партии зерна, ведь уборка еще не завершена. Одновременно с этим экспортеры не торопятся повышать закупочные цены, справедливо считая, что они уже и так достаточно высоки.

Пока же наблюдается стабилизация цены в целом по ЮФО и незначительное их снижение в некоторых районах Краснодарского края (на 100 - 150 руб./тонна). Большинство экспортно-ориентированных компаний и местных производителей ждут начала нового месяца.

Принимая во внимание экспортные контракты (а именно - объемы и стоимость вывозимого зерна), текущую мировую конъюнктуру рынка (рост цен в США и Европе) и виды на будущий урожай, можно ожидать некоторого увеличения закупочных цен со стороны экспортно-ориентированных компаний. Но здесь решающую роль может оказать государство, проведя продажные интервенции, либо ограничив экспорт зерна.

На данный момент средняя цена предложения в хозяйствах Краснодарского края на продовольственную пшеницу составляет 5 800 ру6./тонна, а в целом по округу - 6 100 руб./тонна.

В Центральном Федеральном округе продолжается уборочная кампания. На 23 июля было обмолочено 1 млн. га посевов (15% от плана). Средняя урожайность составляет 27,1 ц/га. Цены предложения продовольственной пшеницы, по-прежнему, достаточно высокие.

Объем предложения пшеницы 3 класса превышает объем спроса на нее. Это можно объяснить тем, что мукомольные предприятия не спешат покупать зерно по текущим ценам, ожидая их снижения после приобретения уборочной кампанией характера массовости.

Средняя цена на пшеницу 3 класса в ЦФО на данный момент составляет 5 900 - 5 950 руб./тонна. Цена на пшеницу 4 класса озвучивается на уровне 5 550 - 5 600 руб./тонна.

В Приволжском Федеральном округе так же наблюдается повышение цен. Причиной служит превышение спроса над предложением. Уборочная кампания в данном округе уже идет, но обмолочено всего около 2% посевов (на 23 июля).

Средняя цена продажи на данный момент на условиях франко-элеватор в ПФО выставляется на уровне 5 750 руб./тонна - пшеница 3 класса и 5 550 руб./тонна - пшеница 4 класса.

В СЗФО цены незначительно повысились - 7 900 и 6 800 руб./тонна за пшеницу 3 и 4 класса соответственно. В УФО пшеницу продавали по 5850 и 5750 руб./тонна за 3 и 4 класс, в ЗСФО - по 5880 и 5750 руб./тонна.

Как и в предыдущие периоды, основным фактором, влияющим на повышение цен выступает высокий спрос на зерно и низкий уровень запасов зерна в регионах.

Основные зерновые рынки СНГ

В Казахстане сохраняется активный спрос на мукомольную пшеницу. Местные переработчики продолжают делать активные закупки. Цены озвучиваются в районе 185-200 USD/тонна на условиях франко-элеватор и 205 USD/тонна на DAF-Россия).

На Украине цены пока стабильны. С одной стороны сельхозпроизводители не торопятся отдавать зерно по текущим ценам (4 800 - 5 000 руб./тонна EXW), ожидая укрепления цены. Переработчики, в свою очередь, не ведут активных закупок, понимая, что зерна внутри страны достаточно, а экспорт будет открыт не раньше октября. На данный момент зерновые убраны на 70% площади при средней урожайности 20 ц/га.

Как вел себя в рассматриваемый период мировой рынок зерна?

Главными событиями стали тендеры, проведенные рядом стран (Египет, Тунис, Иордания), причем, главной неожиданностью стал тендер, проведенный 26 июля Иорданией, на котором было закуплено 100 тыс. тонн российской пшеницы по цене 355 USD/тонна на условиях CIF. Недоумение вызывает заявленная цена, ведь даже с учетом стоимости фрахта, страховки и перевалки она слишком высока по отношению к сложившимся внутренним ценам.

Немаловажным событием стал факт отказа Сирии от поставок уже законтрактованной пшеницы в объеме 400 тыс. тонн, что свидетельствует о сомнениях правительства страны относительно ее экспортного потенциала и текущих мировых цен. Как следствие - традиционные страны-импортеры сирийского зерна могут начать делать его закупки у других производителей.

Египет, как и ранее, проводит довольно активную политику закупок. В рассматриваемый период было закуплено 615 тыс. тонн пшеницы (в основном, американской).

На бирже СВОТ сентябрьский фьючерс пшеницы SRW (мягкая краснозерная озимая) значительно вырос. Если 16 июля он был равен 601,6 центов/буш., то 26 июля торги закрылись на отметке 642,6 центов/буш. Особенно заметный рост произошел во вторник, 24 числа, когда за одну сессию котировки поднялись на 21,6 пунктов. При этом стоит отметить, что цена оставалась в границах коридора.

Основным фактором такой динамики цен явились активные закупки американского зерна на мировом рынке. Ведь, по сути дела, сейчас на нем остались 2 основных игрока - США и Россия:

  • Европа (как и Канада с Казахстаном) только начала собирать урожай, а старых запасов уже нет,
  • Украина пока закрыта для экспорта,
  • Австралия выйдет на зерновой рынок в декабре (согласно прогнозам, в текущем сезоне будет собрано порядка 22,5 млн. тонн пшеницы, против 9,82 млн. тонн в прошлом сезоне), практически одновременно с Аргентиной, где посевная кампания подходит к концу (на 19 июля было засеяно 81% от запланированных 5,5 млн. га).
  • Что же касается стоимости пшеницы, то тут американская пшеница пока что находится вне конкуренции. Так, если отечественное зерно на условиях FOB-Новороссийск продается по 275-278 USD/тонна, то пшеница производства США стоит порядка 235 USD/тонна на условиях FOB-Мексиканский залив, что с учетом разницы стоимости фрахта до той же Северной Африки на 20 USD дешевле российской.

    Однако, судя по последнему тендеру, проведенному 24 июля Государственным агентством по закупкам продовольствия Египта, разрыв в цене между российской и американской пшеницей постепенно сокращается в пользу отечественного зерна.

    Проигрывает американская пшеница и в качестве зерна, но только при поставках в страны, выдвигающие жесткие требования к качественным показателям.

    Несмотря на высокий уровень экспортного спроса пшеницу производства США, фьючерсные контракты на нее продолжают оставаться в рамках бокового тренда, как уже говорилось ранее. Значительному росту цен препятствуют хорошие темпы уборочной кампании озимой пшеницы (на 22 июля было убрано порядка 81% посевов, что на 11% выше показателя прошлой недели и на столько же выше среднего показателя за пять последних лет), начало оборки яровой пшеницы и низкий уровень цен на американскую кукурузу.

    На рынке желтой американской кукурузы, по-прежнему, наблюдается понижательная динамика цен. Если в начале июля еще были сомнения относительно того, вернутся ли котировки сентябрьских контрактов в границы старого коридора, то к концу месяца с приближением начала уборочной кампании данной культуры все подобные сомнения рассеялись.

    Итак, котировки на чикагской бирже снизились в рассматриваемый период с 343 центов/буш. до 315,2 центов/буш., причем, наименьшего значения стоимость кукурузы достигала 23 июля (310 центов/буш.).

    В  четверг, 26 июля, ноябрьские котировки фьючерсов мягкой мукомольной пшеницы на бирже MATIF составили 211,5 евро/тонна, увеличившись за десять дней на 29,25 евро.

    Такой значительный рост можно объяснить только полным отсутствием запасов зерна внутри содружества и ухудшением видов на будущий урожай (ливневые дожди, сменяющиеся аномальной жарой, сказываются отрицательно как на ходе уборочной кампании, так и на качестве зерна нового урожая).

    Корректировка динамики цен

    Текущая ценовая динамика в период с 17 по 27 июля отличалась от прогнозируемой ранее. Особенно ярко выраженным это отличие было в Южном Федеральном округе, что объясняется активным спросом на пшеницу со стороны экспортно-ориентированных компаний. В Центральном Федеральном округе, напротив, можно было наблюдать некоторую стабилизацию и даже незначительное снижение цены. Это объясняется тем, что уборка в этом регионе только-только началась, а весь внутренний и внешний спрос пока перекрывается за счет южного зерна.

    В заключение можно сказать, что господствующие тенденции пока сохраняются. В дальнейшем можно ожидать стабилизацию цен как ЮФО, так и в ЦФО.

    IDK . RU

    Главная | Новости | Обзоры | Карта сайта | Контакт
    Rating All.BY Каталог TUT.BY Rambler's Top100