Обзоры

СЛАВИЯ МАСЛО ЗЕРНО ШРОТ

 
Зерновые. Тенденции сохраняются. Корректировка июльского прогноза

19/07/2007

С 10 по 16 июля на мировом и российском рынках зерна сохранялись установившиеся ранее тенденции. Где-то это были боковые тренды, где-то - планомерное повышение цен, в других регионах - незначительное снижение. Мировой рынок "переварил" новый, июльский, прогноз МСХ США. В России продолжается повышение цен на зерно, муку и хлебобулочные изделия.

Какие факторы оказали влияние на динамику цен в рассматриваемый период? Отличается ли теперешняя ситуация на рынке от прогнозируемой ранее динамики?

В рассматриваемый период далеко не во всех регионах были зарегистрированы лоты на продажу продовольственной пшеницы 3 и 4 класса на торговой площадке, либо зарегистрированные объемы были столь малы, что не отражают реальную динамику цен. Связано это, в первую очередь, с тем, что во многих Федеральных округах уборочная кампания еще не начата, а зерна старого урожая практически не осталось.

В Южном Федеральном округе в рассматриваемый период сельхозпроизводители не были намерены сдавать свои позиции, по-прежнему, продолжая играть на повышение цен. В свою очередь, экспортно-ориентированные компании находятся в некотором замешательстве, боясь прогнозировать цену. Уборочная кампания идет на юге и в центре России, но сказать наверняка, каким будет новый урожай, пока не может никто (ведь в ряде регионов уборка еще не начиналась). Так, Минсельхоз дает прогнозы валового сбора зерновых в текущем сезоне на уровне 76 млн. тонн. В то время, как средний разбег, предполагаемый ведущими аналитиками, составляет 75-80 млн. тонн.

На данный момент средняя цена предложения на хозяйствах в ЮФО на продовольственную пшеницу составляет 6 000 руб./тонна.

В Центральном Федеральном округе уборочная кампания идет в нескольких регионах (Воронежская область, Курская область, Липецкая область). Характер массовости уборка пока не приобрела. Поэтому цены предложения по продаже продовольственной пшеницы, по-прежнему, находятся на высоком уровне. По причине этого мукомольные предприятия, в свою очередь, продолжают повышать цены на свою продукцию, что может подстегнуть правительство к проведению интервенций.

Одновременно с этим, ходят слухи о возможном введении квотирования экспорта зерна из России с целью ограничить вывоз его за рубеж и снизить таким образом внутрироссийские цены на зерно. Здесь следует отметить, что запрет вывоза зерна может быть введен в том случае, если проведение интервенций не даст необходимого результата.

В Приволжском Федеральном округе, как и в прочих регионах, по-прежнему, наблюдается дальнейшее укрепление цен, чему способствует незначительный объем предложения зерна, так как уборка только набирает силу на фоне высокого спроса.

Средняя цена продажи на данный момент на условиях франко-элеватор в ПФО выставляется на уровне 5600 руб./тонна - пшеница 3 класса и 5250 руб./тонна - пшеница 4 класса.

Для остальных округов картина складывалась следующим образом:

В СЗФО цены оставались на прежнем уровне - 6900 и 6600 руб./тонна за пшеницу 3 и 4 класса соответственно. В УФО пшеницу продавали по 5750 и 5700 руб./тонна за 3 и 4 класс, в ЗСФО - по 5800 и 5720 руб./тонна.

Основным фактором, влияющим на повышение цен, по-прежнему, является высокий спрос на пшеницу и низкий уровень запасов пшеницы в регионах. Сокращению запасов способствовало понижение тарифной ставки на перевозку зерновых грузов из Сибири в Европейскую часть России.

Основные зерновые рынки СНГ

В Казахстане наблюдается активный спрос на мукомольную пшеницу как со стороны местных переработчиков, так и со стороны экспортно-ориентированных компаний. В то же время, прогноз валового сбора пшеницы в стране ниже прошлогоднего и составляет 13,5 млн. тонн против 13,7 млн.тонн годом ранее.

Учитывая снижение производства зерна и рост его внутреннего потребления, а так же низкие переходящие запасы пшеницы и высокие внутренние цены на нее (182-195 USD/тонна на условиях франко-элеватор и 200 USD/тонна на DAF-Россия), прогнозируется снижение экспортного потенциала Казахстана до 5,5-6 млн. тонн (7 млн. тонн в текущем сезоне).

На Украине наблюдается стабилизация, и даже некоторое снижение стоимости зерна. Это связано, в первую очередь, с фактическим закрытием экспорта зерновых в этой стране. Местные переработчики осознают, что зерна хватит на всех, и приостанавливают ажиотажные закупки. Одновременно с этим резкому снижению цен препятствует снижение прогноза валового сбора зерна на 7 млн. тонн по сравнению с прошлым годом.

А как обстояли дела на мировом рынке зерна?

Основным событием в рассматриваемый период явился проведенный Государственной Торговой Корпорацией Индии (STC) тендер, на котором было закуплено 511 тыс. тонн зерна. Цена колеблется в диапазоне 317-330 USD/тонна с учетом доставки. В том числе, было закуплено 256 тыс. тонн канадской пшеницы и 125 тыс. тонн пшеницы из России и 130 тыс. тонн из стран Причерноморья, скорее всего, Российской, с учетом плохих прогнозов валовых сборов в остальных странах черноморского бассейна в текущем сезоне. Например, в Румынии в этом году урожай пшеницы не превысит 2,5 млн. тонн, а внутреннее потребление в этой стране составляет порядка 3,5 млн. тонн. Это может привести к импорту зерна в необходимом объеме - около 1 млн. тонн.

Тут интересен тот факт, что некоторые оппозиционные индийские лидеры требуют отставки министра сельского хозяйства Индии Шарада Павара в связи с неверной оценкой динамики мировых цен в текущем сезоне, из-за чего в мае не была закуплена импортная пшеница по цене 263$/тонна.

Последует ли за этими заявлениями отставка министра не известно, но в ближайшие месяцы Индия планирует произвести еще несколько крупных тендеров по закупке пшеницы, на которых российское зерно имеет все шансы на победу: американское вряд ли пройдет по качеству, так как не было достигнуто соответствующих договоренностей между сторонами; зерно производства стран ЕС так же может не пройти по причине низкого качества, потеря которого произошла из-за дождливой погоды в период колошения и во время уборки; пшеница из Канады и Австралии может не пройти по цене, которая слишком высока с учетом доставки; Пакистан же, наиболее вероятный претендент на победу, закрыл экспорт своего зерна на неопределенный срок.

По-прежнему активным оставался Египет, закупивший 10 июля еще 120 тыс. тонн пшеницы, в том числе 60 тыс. тонн зерна производства России. В начале этой недели египетская сторона вновь объявила тендер на этот же объем - порядка 120 тыс. тонн с поставкой с 16 августа по 20 сентября. Регулярность проводимых тендеров свидетельствует о потребности данной страны в зерне, а сравнительно небольшие объемы закупаемого зерна говорят о том, что существует определенного рода неясность в дальнейшей динамике мировых цен на пшеницу и желании стран-импортеров покупать зерно по более низким ценам.

На бирже СВОТ в Чикаго сентябрьский фьючерс мягкой краснозерной пшеницы в рассматриваемый период снижался. Так, если 10 июля торги закрылись на отметке 622 цента/буш., то в этот понедельник, 16 июля, американская пшеница котировалась только на уровне 601,6 центов/буш.

Очевидное снижение было связано, в первую очередь, с выходом в свет очередного прогноза МСХ США, согласно которому мировое производство зерна в текущем сезоне будет 612,3 млн. тонн, выше ожидаемого ранее (610,15 млн. тонн), а мировое потребление, напротив, несколько снижено. Таким образом, переходящие запасы будут выше прогнозируемого ранее уровня и составят 116,55 млн. тонн (112,03 в предыдущем прогнозе).

Одновременно с этим, для самих Соединенных Штатов прогноз производства пшеницы был несколько понижен (с 58,995 до 58,194 млн. тонн), но снижена была и оценка потребления - 33,367 млн. тонн против прогнозируемых ранее 33,775 млн. тонн.

Другим немаловажным фактором нисходящей динами цен явился ход уборочной кампании в США, темпы которой за прошедшую неделю значительно ускорились. Так, на 16 июля в основных производящих штатах было убрано 70% посевных площадей озимой пшеницы, что является средним показателем за последние 5 лет (58% на прошлой неделе и 78% - в прошлом сезоне на ту же дату).

Незначительное отрицательное давление на рынок пшеницы оказал и рынок кукурузы, валовой сбор которой в США, согласно новому прогнозу, был увеличен до 326,15 млн. тонн (316,5 млн. тонн в предыдущем прогнозе).

Сентябрьские котировки желтой американской кукурузы на чикагской бирже снизились в рассматриваемый период с 343 центов/буш. до 334,6 центов/буш, в который раз преодолев нижний барьер бокового коридора. По всей вероятности, наблюдается картина смещения вниз границ бокового тренда и в ближайшее время можно будет увидеть новый уровень поддержки и уровень сопротивления.

Что касается Европы, то уборочная кампания в этих странах все еще затруднена в виду погодных условий. Однако, можно заметить, что темпы роста цен на европейское зерно несколько замедлились. Если приглядеться к графику, то можно увидеть, что четко различимые ранее пики и провалы возрастающего тренда сменились теперь неуверенными и слабыми колебаниями. Велика вероятность вхождения в боковой тренд с последующим снижением цены.

В понедельник, 16 июля, ноябрьские котировки фьючерсов мягкой мукомольной пшеницы на бирже MATIF составили 182,25 евро/тонна, снизившись по сравнению с прошлым понедельником на 0,5 евро.

Корректировка динамики цен

В Южном Федеральном округе можно наблюдать некоторое несовпадение реальной динамики цен и прогнозируемой ранее. Связано это с тем, что многие сельхозпроизводители осведомлены о необходимости экспортеров выполнять обязательства по заключенным контрактам на поставку зерна (Египет, Индия, Тунис) и не спешат отдавать зерно в ожидании дальнейшего повышения цен.

В Центральном Федеральном округе прогнозные цены мало отличались от действительных по причине только что начавшейся уборочной кампании на фоне фактического отсутствия запасов.

В заключение можно сказать, что в ближайшие две недели (другими словами, до конца июля) сохранятся текущие тенденции на российском рынке зерна. Цены на хозяйствах подрастут еще рублей на 200 за тонну, после чего, вероятно, будет наблюдаться стабилизация и последующее снижение цен.

IDK . RU

Главная | Новости | Обзоры | Карта сайта | Контакт
Rating All.BY Каталог TUT.BY Rambler's Top100